#汇率

美元指数3日上涨

衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.15%，在汇市尾市收于101.867。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1190美元，低于前一交易日的1.1194美元；1英镑兑换1.3415美元，高于前一交易日的1.3410美元。

道富投资：美国中期选举临近，亚洲投资者应关注美债收益率和美元走势

道富投资管理公司亚太区策略主管指出，随着美国中期选举临近，亚洲投资者应重点关注美债收益率、美元及企业信贷利差的市场反应。他建议不应将国会选举结果本身视为独立的买入或卖出信号，而需评估美国政策前景对出口需求及科技投资持续性的影响。尽管选举后政策明朗可能提振情绪，但美联储最新声明仍将通胀描述为处于高位，利率不会因此自动下降。

道富投资：美国中期选举或令亚洲货币走势出现分化

道富投资管理公司策略主管Ninghui Liu表示，美国中期选举结果可能引发亚洲货币走势分化。若选举推动美债收益率下降及政策不确定性减弱，亚洲货币将获支撑；反之若通胀担忧升温，美元则保持坚挺。各经济体具体表现取决于能源进口依赖、外部收支及对科技需求的敞口。

中国人民银行宣布上调外汇存款准备金率2个百分点

中国人民银行公告自11月15日起将金融机构外汇存款准备金率由4%上调至6%，旨在收紧境内美元流动性并稳定市场预期。业内分析认为此举将冻结约200亿至250亿美元外汇流动性，有助于打破人民币单边升值预期，促进外汇市场供求平衡。

美元指数2日下跌

衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.16%，在汇市尾市收于101.719。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1194美元，高于前一交易日的1.1167美元；1英镑兑换1.3410美元，高于前一交易日的1.3394美元。

国家外汇局：优化经营性租赁境内外币结算管理

国家外汇管理局发布《关于进一步优化经常项目外汇管理有关事项的通知（征求意见稿）》，拟优化经营性租赁境内外币结算管理。符合条件的境内租赁公司和承租企业可约定以外币结算租金，其中租赁公司从境外购买租赁物的外币资金50%以上需来源于国内外汇贷款或外币外债。意见反馈截止时间为2026年12月1日。

国家外汇管理局就优化经常项目外汇管理通知征求意见稿公开征求意见

国家外汇管理局起草《关于进一步优化经常项目外汇管理有关事项的通知（征求意见稿）》并公开征求意见。该通知包含9项经常项目便利化政策和1项监管要求，旨在支持贸易创新发展与促进高水平对外开放。便利化政策涵盖拓宽业务适用场景、范围和种类，以及进一步降低企业资金结算和交易成本。

瑞银：拉加德离任难改欧行政策，市场加息预期或过高

瑞银认为欧洲央行行长拉加德的提前离任不太可能改变货币政策前景，预计领导层交接平稳。尽管通胀仍约为目标两倍，但市场预期的后续累计加息75个基点可能过高，欧央行更可能等待持续性通胀证据。外汇方面，瑞银维持欧元兑美元年底回升至1.16的预测，建议逐步降低过高的美元敞口。

新兴市场货币走软，市场观望中东局势进展及美国经济数据

受中东紧张局势持续及美国经济数据预期影响，衡量发展中国家货币表现的指数下跌0.2%，降至一个月低点。韩元因外资撤出股市表现疲软。三菱日联银行策略师指出，若就业市场保持韧性将强化美联储进一步收紧政策预期，叠加高油价与美债收益率上升，区域外汇市场面临不利环境。

离岸人民币同业拆息多数调整，两周期利率创逾一个月新低

离岸人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR)周一显示主要期限利率多数小跌。其中两周期HIBOR跌至1.42758%，触及9月28日以来低点；隔夜HIBOR回落4个基点至1.33485%；一周期的HIBOR小跌至1.41091%，触及10月23日以来低位。

日本经济财政大臣：摆脱通缩需“谨慎判断”，将重点观察供需缺口

日本经济财政大臣城内实表示，政府是否宣布摆脱通缩的立场未变，将综合物价潜在趋势及背景因素谨慎决定。他称今后判断的核心依据是供需缺口，将慎重观察其能否持续保持正值。针对日本央行10月30日表态及加快出售ETF计划，城内实分别表示相信央行妥善运营货币政策，并尊重日本央行的应对方针。

日本财务大臣片山皋月：若外汇市场无序波动准备采取行动

日本财务大臣片山皋月表示，若外汇市场出现无序行情或过度投机波动，当局准备出手干预。其强调将依照与美国财方达成的既定共识协同应对，并持续保持高频协调沟通。

亚洲货币早盘涨跌互现，投资者等待美国经济数据

亚洲货币在早盘交易中呈现涨跌互现态势。市场参与者正密切关注本周即将公布的多项美国经济数据，以评估其对区域汇率及全球资本流动的潜在影响。

特朗普和卡尼会谈后表示美加贸易协议接近达成

美国总统特朗普和加拿大总理卡尼会谈后表示，美加贸易协议“非常接近”。卡尼称双方已就协议框架达成共识，未来几周将致力于实现互利结果。

美股股指期货小幅走高，原油早盘走弱

美股股指期货在上周五大跌后高开。布伦特原油较上周五收盘下行，交投于每桶112美元附近；黄金小幅走高。美元获得小幅买盘，美元兑日元汇率站上157.65上方。

欧盟对混动汽车立案调查，盟友抗议中方提前避险

欧盟委员会正式对进口自全球的特定新型混合动力载客汽车启动保障措施调查，认为激增的低价进口正对本土产业构成严重损害威胁。英国、韩国、日本等FTA盟友因受到无差别波及而向欧盟发难。中国在本月早些时候通过中欧贸易磋商机制与欧方达成共识，在2025年30.2万辆实际进口量的基础上达成了“向上安排”，从容避开了可能大幅压缩的法定配额限制。

长江证券宋筱筱：宏观政策落地与出口韧性为明年开局托底

长江证券宏观首席宋筱筱指出，当前经济呈现三方面积极变化，为四季度企稳及明年开局提供支撑。央行10月30日明确隔夜逆回购利率为1.25%，配合3000亿元一般债务额度下沉及专项债、政策性金融工具落地，强化货币财政协同。同时，高技术制造业占比提升带动出口超预期增长，人民币汇率稳中有升印证外贸竞争力向技术优势转变。

卡尼：加拿大不急于和美国达成贸易协定

加拿大总理马克·卡尼表示，若条款不符合加拿大最大利益，不会急于与美国达成贸易协定。他预判即便美国中期选举结束，加拿大仍会是特朗普的针对目标。卡尼透露，即便需要等到白宫换任新总统，也不会签署他认为糟糕的协议。

低利率与强汇率推动人民币融资货币功能提升，点心债与熊猫债发行量创历史新高

受中美10年期国债利差倒挂约350个基点及人民币升值4.66%影响，人民币国际融资功能显著提升。截至9月22日，点心债发行1726只合计14481.5亿元；截至10月下旬，熊猫债年内发行约2481.65亿元，同比增64.73%，均创历史新高。

美元指数30日下跌0.16%收于101.878

美元指数30日下跌0.16%，汇市尾市收于101.878。欧元、英镑兑美元汇率分别升至1.1167和1.3394，日元、瑞士法郎、加元及瑞典克朗对美元汇率均较前一交易日走强。

美元指数30日下跌0.16%收于101.878

美元指数30日下跌0.16%，收于101.878。欧元、英镑兑美元汇率分别升至1.1167和1.3394，日元、瑞士法郎、加元及瑞典克朗对美元汇率均走强。

国家外汇局：维护外汇市场稳定和国家经济金融安全

2026年10月30日，国家外汇管理局局长朱鹤新主持党组会议，要求维护外汇市场稳定和国家经济金融安全。会议提出完善外汇管理体制机制，推进深层次改革和高水平开放，并严厉打击非法跨境金融活动。

德意志银行警告：AI抛售或引发美元危机，20万亿外资敞口面临风险

德意志银行警告，AI泡沫消退可能触发美国股市与美元同步下跌的宏观冲击。外国投资者持有逾20万亿美元美股资产，其中90%价值依赖估值维持，且资金流入完全覆盖美国经常账户赤字。若纳斯达克、美元指数（DXY）与实际利率三者同步下行，传统避险对冲将失效，做空美元或成关键交易。

德银：AI美元时代已来，美元避险属性面临疑问

德意志银行指出，若人工智能推动的市场行情回调，美元传统避险地位不再理所当然。全球外汇策略主管George Saravelos称美元风险双向性增强，近期科技股与美元同步走弱印证此观点。数据显示，外国投资者持有的逾20万亿美元美国股票中约90%为估值增益，而非新增买入。

法国困境拖累欧元，欧元兑英镑料创2022年以来最差单月表现

受法国财政与政治动荡影响，本月欧元兑英镑下跌逾2%，有望创2022年7月以来最差单月表现。法国借贷成本升至25年来最高，而英国预算案相对平稳，凸显两国经济韧性差异。富国银行预计欧元兑英镑年底将跌至接近0.83。

荷兰国际：投资者或在美国中期选举前平仓美元走强押注

荷兰国际分析师佩索莱指出，周五美元面临的最大风险是投资者可能在美国中期选举前平仓美元走强头寸。预测市场显示民主党横扫概率约68%，该结果或因政府停摆、债务上限僵局及AI情绪脆弱而利空美元。但若科技股不再主导头条，美元仍有望吸引买盘。

苏豪时尚前三季度营收18.70亿元 净利同比降56.71%

苏豪时尚2026年前三季度实现营收18.70亿元，同比增长1.19%，但归母净利润1434.22万元，同比下降56.71%。第三季度单季营收6.85亿元，净利润仅266.92万元，同比大幅下滑84.78%。业绩承压主要源于人民币升值侵蚀出口收益、地缘冲突推高原材料成本，以及上年同期处置金融资产收益基数较高。

国家外汇管理局公布2026年9月中国外汇市场交易概况数据

国家外汇管理局数据显示，2026年9月中国外汇市场总计成交29.42万亿元人民币（等值4.35万亿美元）。其中银行间市场成交24.06万亿元，衍生品市场成交19.58万亿元。2026年1-9月累计成交236.88万亿元人民币（等值34.56万亿美元）。

国家外汇管理局公布2026年9月中国外汇市场交易数据

国家外汇管理局公布数据显示，2026年9月中国外汇市场总成交29.42万亿元人民币（等值4.35万亿美元）。其中银行间市场成交24.06万亿元，即期与衍生品市场分别成交9.84万亿和19.58万亿元。2026年1-9月累计成交236.88万亿元人民币（等值34.56万亿美元）。

国家外汇管理局：9月中国外汇市场总计成交29.42万亿元人民币

国家外汇管理局数据显示，2026年9月中国外汇市场总计成交29.42万亿元人民币（等值4.35万亿美元）。其中银行间市场成交24.06万亿元，衍生品市场成交19.58万亿元。2026年1-9月累计成交236.88万亿元人民币（等值34.56万亿美元）。

日本央行维持利率在1.25%不变 植田和男称基础通胀达标

日本央行周五宣布将短期政策利率维持在1.25%不变，符合市场预期。行长植田和男表示日本基础通胀已达到与2%物价目标相符的水平，但仍需确保其持续稳定并警惕物价超调风险。央行同时上调了2027财年通胀预测至2.6%，并宣布加快出售ETF步伐，市场预计最早于12月再次加息。

同一件事，精选收录的是《日本央行维持利率不变并首次确认通胀整体达标，暗示将进一步加息》

BBH：英国预算案难改央行加息预期 英镑维持强势

布朗兄弟哈里曼银行指出，英国2026年10月预算案对英镑和英国国债影响中性，但额外财政紧缩不足以改变市场预计英国央行未来12个月累计加息近125个基点的预期。受此影响，英镑兑美元在周五早盘交投于1.3380附近维持上涨。该行分析显示，周期调整基本财政余额将从赤字转为盈余，财政紧缩对经济拖累达GDP的0.8%。

美元兑印尼盾结束三连跌回升至18180附近，外资流出风险持续施压

周五亚洲交易时段，美元兑印尼盾结束连续三个交易日跌势，回升至18180附近。受潜在外资流出压力及美国股指期货走弱拖累，印尼雅加达综合指数下跌1.29%至5030点附近。印尼央行重申将通过干预即期、NDF及DNDF外汇市场并购买政府债券以稳定本币汇率。

美元遭遇多重压力，加拿大央行意外转鹰支撑加元

周五亚洲时段美元兑加元连续第三个交易日遭抛售，受美元走弱及科技财报疲弱拖累。美联储12月加息预期强化，周四宏观数据显示经济韧性且价格压力持续。加拿大央行周三实施自2023年7月以来首次加息，货币政策转向紧缩，限制加元下行空间并抑制美元兑加元反弹押注。

丰业银行：基本面已难支撑美元强势 下行风险正在加大

加拿大丰业银行策略师警告，鉴于基本面走弱，美元存在显著下行风险。周五亚洲时段美元兑瑞郎连续第三个交易日下跌至0.8220附近，主要因避险需求减弱。尽管瑞士利差扩大及政策干预减少令瑞郎承压，限制了美元跌幅，但整体趋势显示美元强势难以为继。

东京通胀强劲叠加日本央行鹰派表态支撑日元

日本央行维持政策利率在1.25%不变，但东京CPI数据强劲及核心通胀风险偏上行强化了12月加息预期。美元兑日元因美伊战争外交解决预期、美国国债收益率下降缩小利差而承压下跌。市场等待植田和男发布会以确认后续走势。

日本央行维持利率不变后日元兑美元上涨0.24%至157.34

日本央行维持利率不变并首次确认物价趋势达到2%，日元兑美元汇率随后上涨约0.24%至157.34。高盛策略师指出，随着日本政策背景变化降低了货币大幅贬值风险，日元正重新成为对冲市场冲击的有效避险工具。

澳大利亚通胀超预期升温 市场押注澳洲联储下周加息

周五亚洲交易时段澳元兑美元走强至0.7035附近。澳大利亚9月CPI同比上涨4.3%，高于预期的4.2%及8月的4.0%，强化市场对澳洲联储下周加息的预期，利率追踪工具显示上调概率接近80%。

高利率预期与AI投资撑腰，美元涨势或能穿越美国中期选举僵局

美元指数升至2025年5月以来最高水平，市场预计美联储将重启加息，叠加人工智能投资带来的资本流入，为美元提供强劲支撑。尽管中期选举可能引发短期波动，但宏利、摩根士丹利等机构认为，相对经济增长、通胀控制及实际利率才是决定美元长期走势的关键因素。

美元指数29日下跌0.17%收于102.037

美元指数29日下跌0.17%，收于102.037。欧元、英镑兑美元汇率分别升至1.1162和1.3361，日元、瑞士法郎、加元及瑞典克朗相对美元走强。