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欧洲央行管委帕内塔：或需进一步加息遏制通胀

欧洲央行管委帕内塔表示，鉴于通胀预计长期高于目标且风险偏向上行，可能需要进一步上调利率以遏制通胀并防止工资物价螺旋上涨。他同时指出，在逐步校准货币政策时，应考虑近期债券收益率大幅上升推高借贷成本的影响。

下周央行公开市场将有17490亿元逆回购到期

下周央行公开市场将有17490亿元逆回购到期，其中下周一至下周五分别到期10560亿元、4120亿元、1510亿元、1150亿元、150亿元。此外，下周四将有5000亿元92天期买断式逆回购到期。本周央行实现净投放14110亿元，并开展7000亿元MLF操作以对冲9000亿元到期量。

央行宣布优化公开市场操作，确立隔夜逆回购利率为1.25%

中国人民银行宣布自2026年11月2日起优化短端利率调控机制，每个工作日开展固定利率、数量招标的隔夜逆回购操作，操作利率为1.25%；7天期逆回购调整为主要在税期等时点开展，其他工具利率基准均调整为在隔夜逆回购利率基础上加减点。

同一件事，精选收录的是《央行宣布优化短端利率调控机制 隔夜逆回购正式成为主要政策利率》

中国央行宣布自11月2日起优化公开市场操作：每个工作日开展1.25%利率的隔夜逆回购招标

中国人民银行公告，为进一步优化短端利率调控机制，从2026年11月2日起调整公开市场操作。主要措施包括每个工作日开展固定利率为1.25%的隔夜逆回购操作招标，将7天期逆回购调整为固定数量、利率招标、多重价位中标并主要在税期月末等时点开展，同时将临时正/逆回购等其他工具的定价基准由7天期改为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点。

中国人民银行与南非储备银行续签双边本币互换协议

近日，中国人民银行与南非储备银行续签双边本币互换协议，规模为300亿元人民币/740亿南非兰特，有效期五年。该协议经国务院批准，旨在深化两国货币金融合作，促进双边贸易和投资便利化，并维护金融市场稳定。

日本央行维持利率在1.25%不变 植田和男称基础通胀达标

日本央行周五宣布将短期政策利率维持在1.25%不变，符合市场预期。行长植田和男表示日本基础通胀已达到与2%物价目标相符的水平，但仍需确保其持续稳定并警惕物价超调风险。央行同时上调了2027财年通胀预测至2.6%，并宣布加快出售ETF步伐，市场预计最早于12月再次加息。

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日本央行宣布明年起提速抛售ETF近两倍 日股反应平淡

日本央行宣布将从明年1月起将ETF抛售速度提高近两倍至每年约8600亿日元，日经225指数早盘承压后跌幅收窄，整体反应平淡。分析师指出，考虑到当前日均交易额，此举对市场实际冲击有限，且可能改善部分股票因央行持股导致的流动性问题。

日本央行维持利率不变但释放鹰派信号，首次确认基础通胀达2%目标

日本央行宣布将政策利率维持在1.25%不变，以8-1投票通过决议，委员高田创提议加息至1.5%被否决。声明首次表示基础通胀已达到2%的目标，上调了明年核心CPI预期，并将年ETF出售规模从约3300亿日元提高至约8600亿日元。市场认为此举为最快12月再次加息打开了大门，美元兑日元日内下跌约0.25%。

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分析师指日本央行鹰派信号齐发，12月加息预期升温至80%

分析师Eamonn Sheridan指出，日本央行此次会议释放强烈鹰派信号，市场对12月加息的定价概率已升至约80%。该机构宣布基础通胀率达2%目标、上调通胀预期并出现支持加息的反对票，这将支撑日元并推高短期日本国债收益率。油价是通胀预测核心变量，若伊朗冲突致油价持续上涨将加剧上行风险；此外，日本央行加快出售ETF将从2027年起给股市带来少量额外供给，但因全部出售需43年，年度影响有限。

机构：日本央行或加快加息步伐，12月再加息可能性上升

明治安田综合研究所指出，日本央行可能将加息间隔从六个月缩短至三个月，使12月会议成为下一次加息的现实窗口。该行《经济与物价形势展望报告》显示其越来越关注通胀上行风险，且对出口和资本支出前景表述更乐观，认为人工智能相关需求将提供支撑。

机构：日本央行按兵不动但偏鹰，经济展望展现重要转变

道富环球策略师指出日本央行决议虽显乏味，但承认潜在通胀已达2%左右，政策方向明显偏鹰。该行预计下次加息或留至跨年前后，随着日本加入全球同步紧缩周期，基准预期终端利率将落在1.75%左右。

日本央行维持利率不变并首次确认通胀整体达标，暗示将进一步加息

日本央行周五决定将短期政策利率维持在1.25%不变，同时宣布日本通胀率已“总体上与2%的目标相符”，这是自2013年设定该目标以来首次作出此判断。该行上调了通胀预期并强调已做好继续提高借贷成本的准备，审议委员高田创主张加息至1.5%但被否决。此外，日本央行决定加快出售持有的ETF，年出售规模将从约3300亿日元提高至约8600亿日元。

日本央行警示：原油、AI需求及外汇因素或推高消费品价格

日本央行指出，受原油价格高企、人工智能相关需求及外汇因素影响，企业间交易的价格传导极有可能蔓延至大范围消费品价格上涨。

日本央行提示粮食价格上涨构成价格上行风险

日本央行指出近期粮食价格上涨构成价格潜在的上行风险。该上涨归因于中东局势等地缘政治风险加剧以及全球天气状况等因素。

日本央行维持基准利率在1.25%不变并警告通胀超调风险

日本央行以8比1的投票结果决定维持基准利率在1.25%不变，符合市场预期。该行指出基础通胀已达到与2%价格目标相一致的水平，但特别警告需关注通胀向上偏离的风险。此外，日本央行宣布自1月起将每年出售交易所交易基金（ETF）的规模调整为约8600亿日元，并重申将根据经济金融条件适时上调利率，保持渐进加息立场。

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多家机构预测日本央行10月维持利率不变，关注通胀评估是否达2%

花旗、高盛等机构预计日本央行10月将把利率维持在1.25%不变。市场焦点在于决策者是否确认潜在通胀已达2%目标，多数机构预测下一次加息将在12月或更晚进行。

美联储主席沃什计划将年度利率决议减至六次引发美债波动担忧

美联储主席凯文·沃什宣布计划逐步将每年八次利率决议减少至六次，其余会议用于战略讨论。投资者担心此举结合弱化前瞻指引会增加政策不确定性，导致短债与长债走势分化，30年期与2年期美债收益率利差已扩大约10个基点。

报道：欧洲央行官员倾向12月加息25个基点以遏制通胀

据彭博援引知情人士透露，欧洲央行官员普遍认为可能需要再加息25个基点以遏制通胀，当前市场定价显示12月再度加息的概率约为85%。本周欧央行维持存款利率于2.5%不变，行长拉加德确认会上曾激烈讨论加息方案但选择按兵不动，并指出利率走向清晰可辨。分析师认为紧缩周期或已接近尾声，但鉴于中东局势难以预判，最终决定尚未做出。

欧洲央行 Cipollone：T+1 结算与代币化推动金融基础设施转型

欧洲央行执委 Piero Cipollone 指出，欧洲将于 2027 年 10 月 11 日实施 T+1 证券结算。T2S 平台已支持该周期，并计划于 2027 年 6 月调整夜间结算流程。Pontes 自 9 月 21 日起支持代币化资产以央行货币结算，Eurosystem 拟在 2028 年实现其全天候运行。

消息称欧洲央行官员预计12月加息至2.75%后暂停

据路透社报道，三位受访的欧洲央行决策者表示，该行预计将在12月17日将存款利率上调至2.75%，以应对能源价格推动的高通胀，随后暂停加息。官员们指出，除非能源价格大幅下跌，否则12月加息几乎确定；但近期债券收益率上升预计将在2027年至2028年期间累计拉低经济增长100个基点，并使通胀率降低90个基点，从而抑制后续加息需求。

英格兰银行董事会9月17日会议纪要：讨论量化紧缩决策与VISTA系统上线

英格兰银行董事会于2026年9月17日召开会议，行长贝利向董事会通报了货币政策委员会关于量化紧缩（QT）的年度决策及与财政部的相关技术讨论。会议确认数据分析系统 VISTA 已正式上线，旨在替代遗留的 FAME 平台以支持货币政策分析。此外，董事会讨论了员工办公室出勤率要求、利兹分部人员扩充目标及工会对岗位描述不清的关切。

欧洲央行行长拉加德：通胀面临上行风险，未现第二轮效应

欧洲央行行长拉加德表示，欧元区通胀前景面临上行风险，但尚未看到实质性的第二轮效应。她指出基础通胀大致稳定，薪资压力温和，谈判薪资增幅年内将保持在2.5%-2.8%。拉加德透露委员会曾讨论加息选项是否适宜，官员们一致决定欧洲央行已准备就绪，将继续以审慎、渐进的方式等待更多数据。

欧洲央行决定维持三大关键利率不变

欧洲央行管理委员会决定将存款便利、主要再融资和边际贷款便利利率分别维持在2.50%、2.65%和2.90%不变。能源价格持续上涨对通胀前景构成上行风险，对增长前景构成下行风险，且自上次会议以来融资条件已收紧。委员会承诺采取数据依赖的逐次会议方式制定政策，不预先承诺特定利率路径，以确保中期通胀稳定在2%目标。

欧洲央行宣布维持三大关键利率不变

欧洲央行管理委员会决定维持三大关键利率不变，承诺通过数据依赖和逐次会议的方式确保中期通胀稳定在2%目标。尽管9月整体通胀率升至3.8%，但核心通胀保持大体稳定且工资未现显著反应，融资条件收紧预计将抑制通胀与增长。行长拉加德强调不预设特定利率路径，随时准备调整所有工具以应对能源价格持续上涨带来的上行风险。

欧洲央行维持存款利率在2.5%不变 法国债市恐慌成关键考量

欧洲央行周四决定将关键存款利率维持在2.5%，这一举措符合市场预期并跟随美联储步伐。尽管9月曾因能源价格上涨而加息25个基点，但近期法国10年期国债收益率自20多年来首次突破5%，主权债券收益率上升被视为替央行完成了部分紧缩任务，从而减弱了政策制定者进一步收紧货币政策的紧迫感。

欧洲央行维持利率不变，行长拉加德宣布提前离任

欧洲央行宣布将存款便利利率维持在2.5%，主要再融资利率和边际贷款利率分别维持于2.65%和2.9%，符合市场预期。行长拉加德同日宣布将于明年2月提前卸任，理由是希望就法国动荡等议题拥有更大表达自由，西班牙与荷兰前央行行长成为主要继任候选人。受此消息影响，欧元兑美元下跌0.4%至1.1111触及17个月新低，交易员削减加息押注，而分析师普遍预计欧洲央行可能在12月再次加息以终结本轮周期。

欧洲央行行长拉加德宣布将于2027年2月提前卸任

欧洲央行行长拉加德已告知管委会和欧洲理事会主席科斯塔，她将于2027年2月7日卸任，比原定任期结束提前近9个月。市场人士认为此举短期内可能影响投资者情绪，但鉴于利率决策由管委会集体作出，欧央行的货币政策方向不会因此大变。在法国国债收益率近期升破5%的背景下，继任者需向市场明确其应对主权债务压力的立场。

美联储维持利率不变，市场聚焦美长债5%关口风险

美联储在10月货币政策会议上宣布维持联邦基金利率目标区间在3.75%至4%不变，符合市场预期。尽管决议本身相对直白，但机构普遍认为美长债收益率维持在5%以上的风险更值得警惕，且CME数据显示12月加息概率高达78.4%。多位分析师指出，通胀高企与油价上涨可能迫使美联储进一步紧缩，而AI融资风险攀升等因素正引发美股风格重估。

欧洲央行确认行长拉加德将于2027年2月提前卸任

欧洲央行确认行长克里斯蒂娜·拉加德将于2027年2月7日正式卸任，较原定任期结束时间提前约8个月。拉加德已将辞任决定告知管理委员会及欧洲理事会主席科斯塔，其继任者将依据《欧盟运行条约》第283条由欧洲理事会通过提名程序任命。

分析：美联储主席沃什以模糊预期为工具重塑机构权威

CNBC 分析指出，美联储主席 Kevin Warsh 在 10 月会议后通过拒绝确认既定政策路径来保持市场猜测，同时暗示若通胀顽固则倾向于在 12 月加息。Warsh 宣布计划在未来两年内减少 FOMC 对利率的投票次数，此举旨在降低部分官员言论的市场影响力并重塑美联储内部权力结构。尽管该策略展现了灵活性，但批评者认为缺乏透明度的决策可能掩盖通胀风险，进而增加经济衰退的可能性。

欧洲央行料维持利率不变，机构称12月再次加息门槛较低

欧洲央行预计周四维持存款利率在2.5%不变，市场焦点转向法国债市动荡及行长拉加德去向。自6月以来该行已两次加息，政策制定者正防止油价冲击波及工资水平。牛津经济研究院指出，鉴于能源价格上涨可能推高通胀预测，12月再次加息的门槛较低。

欧洲央行今夜料按兵不动，12月加息预期能否迎来实锤信号？

欧洲央行预计将维持存款利率在2.5%不变，但市场普遍预期其仍可能在12月再次加息。当前决策焦点转向平衡能源价格冲击、经济增长放缓与债券市场动荡，其中法国国债收益率飙升至近25年高位引发对债务风险溢价的担忧。此外，行长拉加德可能提前离职的传闻也为政策会议增添变数，经济学家认为融资条件收紧将使央行在表达紧缩立场时更加谨慎。

沃什质疑AI热潮“无惧加息”：美联储究竟要把利率提到多高？

美联储主席凯文·沃什周三在新闻发布会上表示，他对“收紧货币政策不会对AI产生任何影响”的市场观点持怀疑态度，认为利率会间接影响几乎所有经济活动。如果AI投资确实对借贷成本不敏感，美联储可能不得不更多依赖压制住房、小企业等对利率敏感的领域来控制整体需求，这将带来更大的经济代价。

美联储维持利率不变，沃什讲话暗示后续将有限度加息

美联储以10比2投票结果决定维持联邦基金利率目标区间在3.75%至4%不变。主席沃什在新闻发布会上强调通胀仍高于目标且经济强劲，被市场解读为暗示今年晚些时候仍将加息但幅度有限。多位经济学家认为此举为12月加息铺路并保留政策灵活性，期货市场定价显示投资者预期美联储将在12月和明年3月各加息一次。

同一件事，精选收录的是《美联储 FOMC 决定维持联邦基金利率目标区间在 3.75%-4.00%》

贝森特称美联储继续加息未必是错误，高盛预计本轮紧缩幅度有限

美国财政部长贝森特表示美联储未来进一步加息未必意味着货币政策犯错，并认为现任主席沃什表现良好。高盛宏观策略师指出市场计入再加息三次的预期，但经济学家主要预计还会加息一次，无论哪种情景，本轮累计加息幅度都可能成为1983年以来较小的紧缩周期之一。

美联储维持利率不变，美股三大指数收涨

美联储维持联邦基金利率3.75%-4.00%区间不变，主席沃什宣布2027至2028年将逐渐减少议息频次。美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.28%，甲骨文涨超10%。苹果发布首款支持屏幕触控的MacBook Pro，起售价22999元。

美联储维持利率不变，宣布明年起改革议息会议机制

美联储公布10月利率决议，以10-2的表决结果维持联邦基金利率区间在3.75%-4.00%。主席沃什透露，到2028年FOMC就利率进行表决的会议将从现在的8次降至6次，引入2次战略政策会议。目前市场普遍预期美联储将在12月重启加息，上调25个基点。

同一件事，精选收录的是《美联储 FOMC 决定维持联邦基金利率目标区间在 3.75%-4.00%》

美联储主席沃什宣布2027年起逐步减少正式利率决议会议次数

美联储主席凯文·沃什宣布将从2027年起逐步调整年度政策会议安排，计划将每年举行六次正式利率决议而非目前的八次。2027年仍将举行八次会议，但其中一次专门讨论长期货币政策战略且不进行利率表决，2028年此类战略讨论会议可能增至两次。该改革旨在为官员深入讨论长期宏观问题留出空间，但债券市场担忧减少正式决策节点会加剧波动与不确定性，导致长期限美债收益率上升。

美联储维持利率不变并拟减少议息频次，8000亿元新型政策性金融工具投放完成

美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4%不变，主席沃什表示将从2027年起逐渐减少议息会议频次。截至10月28日，国开行等三家政策性银行已完成2026年新型政策性金融工具全部投放，共计8000亿元。

CNBC总结美联储按兵不动及Warsh新闻发布会五大要点

美联储周三投票决定维持基准利率不变，主席Kevin Warsh在随后的新闻发布会上阐述了经济现状与政策考量。核心要点包括：市场普遍预期内的按兵不动；披露2027年FOMC将增加“战略”会议并减少一次利率表决机会；理事Lisa Cook罕见投下反对票；Warsh提及AI对经济增长的影响；以及新闻发布会时长和提问规则的进一步收紧。多家机构分析师指出，尽管决策符合预期，但内部异议暗示了潜在的紧缩倾向。

同一件事，精选收录的是《美联储 FOMC 决定维持联邦基金利率目标区间在 3.75%-4.00%》