金融周报 · 2026 年第 45 周 · 11.02 — 11.08
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本周 20 件大事，最受关注的是：特朗普证实美方对伊朗发动小规模打击 格什姆岛遭导弹袭击；美国10月非农新增就业16.5万人远超预期，失业率降至4.1%；美国中期选举后全球市场复盘：民主党大胜、油价暴跌与黄金反弹。
特朗普证实美方对伊朗发动小规模打击 格什姆岛遭导弹袭击
美国总统特朗普6日证实美方对伊朗实施了“小型打击”，摧毁其防空装置；伊朗方面称两枚导弹击中格什姆岛，并击落一架美军MQ-9无人机。美国官员透露，特朗普政府顾问建议其在明年1月新国会就职前采取行动，目前美军在中东部署超5万军人及大量舰机。
华尔街见闻原文 宏观与数据
美国10月非农新增就业16.5万人远超预期，失业率降至4.1%
美国劳工统计局数据显示，10月非农就业增加16.5万人，远超道琼斯预估的5.9万人；失业率降至4.1%，低于预期的4.2%。
特朗普称对伊朗发动“小规模攻击”并宣称控制霍尔木兹海峡
美国总统特朗普3日称美国对伊朗防空设施实施了“小规模攻击”，否认这是战事，并宣称美国已完全控制霍尔木兹海峡，同时不排除中期选举后采取进一步军事行动。
鲁比奥称特朗普希望和平结束伊朗战争 双方正备战新一轮打击
美国国务卿鲁比奥表示特朗普倾向于通过外交手段解决伊朗冲突，但美方已做好军事准备；与此同时，伊朗最高领袖哈梅内伊下令军队应对任何威胁，并针对英国情报机构采取反制措施。
新浪财经·7×2411.04特朗普称不后悔发动伊朗战事 承认拖累中期选举
美国总统特朗普在接受《华尔街日报》采访时承认，伊朗战事在一定程度上影响了共和党在中期选举中的表现并拖累了其支持率，但他表示并不后悔。特朗普认为油价上涨才是最大的政治包袱，并对国防部长赫格塞思表达了支持。
伊朗军方：美接受条件是霍尔木兹海峡重开关键
伊朗军队发言人阿克拉米尼亚表示，美国接受伊朗提出的七项条件是重新开放霍尔木兹海峡的唯一途径。伊朗最高领袖穆杰塔巴下令对来自美国和以色列的威胁作出迅速回应，并将美方资产视为潜在军事目标。
政策与央行
华尔街见闻11.02央行宣布第三批互换便利操作，回购增持贷款转为长期制度
中国人民银行宣布11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，申请额度超千亿元；股票回购增持再贷款利率降至1%并转为长期制度安排。证监会同步优化护盘式回购机制，新增“破发”情形并取消部分申报限制，旨在通过资金注入与制度建设稳定资本市场预期。
潘功胜：实施好支持资本市场的货币政策工具，守住不发生系统性金融风险底线
中国人民银行行长潘功胜在十四届全国人大常委会第二十五次会议上作金融工作情况报告，提出继续实施适度宽松的货币政策，并强调要实施好支持资本市场的货币政策工具，巩固完善资本市场稳市机制，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行，守住不发生系统性金融风险底线。
市场与行情
华尔街见闻11.05美国中期选举后全球市场复盘：民主党大胜、油价暴跌与黄金反弹
美国民主党在中期选举中大获全胜并控制国会，引发全球资产剧烈波动。原油盘中暴跌超10%，黄金重上4000美元；美股三大指数齐涨，但数据中心和军工板块领跌。此外，中国全国人大常委会听取金融工作报告，高通与Arm财报不及预期。
伊朗革命卫队称两艘油轮在霍尔木兹海峡触雷起火并宣布封锁海峡
伊朗革命卫队表示两艘违规油轮在霍尔木兹海峡触雷起火，并宣布封锁该海峡直至满足其“七项条件”。
纳指暴跌1421点创年内最大跌幅，AI产业链遭集中抛售
周四美股三大股指大幅收跌，纳指跌1421.52点报24315.00点，创2025年4月以来最大单日跌幅；标普500指数跌4.36%，道指跌3.44%。受中期选举结果影响，投资者担忧AI数据中心审批趋严，费城半导体指数大跌12.25%，特斯拉、英伟达等龙头科技股全线下挫。美债收益率回落，国际油价反弹至90美元上方。
华尔街见闻11.06野村：千亿美元机械卖压与抢跑交易引爆美股反身性风暴
野村证券衍生品策略师Charlie McElligott分析指出，纳指单日跌6.4%、半导体暴跌12%的崩盘由约1000亿美元机械卖压与抢跑交易共同引发。民主党横扫国会导致数据中心扩张预期受挫，叠加杠杆ETF再平衡与波动率控制基金滞后卖单，抢跑者提前抛售反而加剧下跌。周五亚太市场延续跌势，非农数据将决定调整能否喘息。
亚太股市开盘大跌 日经225指数跌超7%触发熔断
9:25 A股四大股指集体低开，沪指跌2.11%，深成指跌3.72%，创业板指跌4.99%，科创综指跌5.33%；恒指跌1.58%，恒生科技指数跌3.11%。日经225指数日内跌幅扩大至7%，韩国KOSPI指数盘中跌超8%触发熔断机制后恢复交易。
美打击伊朗后油价反弹，市场期待外交解决
布伦特原油上涨1.75%至每桶106.60美元，WTI上涨1.7%至98.10美元。此前因美国打击伊朗导致油价大跌超7%，但随后美官员表示倾向外交解决，推动油价回升。
华尔街见闻11.04民主党大胜引发全球市场先崩后拉，核心逻辑是政策僵局预期
美国中期选举民主党横扫国会两院，全球股市经历先跌后涨的剧烈波动。市场初期因担忧AI监管与财政扩张而抛售风险资产，随后意识到特朗普拥有否决权将导致政策僵局，恐慌情绪消退。受此影响，美债收益率下行，黄金重上4000美元，而科技股在短暂承压后跌幅收窄，清洁能源板块逆势大涨。
一周热榜：民主党横扫国会，全球AI股遭遇史诗级抛售
本周全球市场受美国中期选举民主党大胜及强劲非农数据影响剧烈波动。美股因数据中心监管担忧遭遇史诗级抛售，纳指单日暴跌5.52%；美元指数震荡后反弹，现货黄金大幅反弹至4070美元附近。科技巨头掀起发债潮为AI基建融资，英国央行三年多来首次加息。
华尔街见闻10.31科技股遭遇“认清现实”一周：英特尔暴跌29%纳指创6月最差
本周谷歌、亚马逊、英特尔财报接连不及预期，引发科技股大幅回调。周五英特尔股价暴跌29%，纳斯达克综合指数下跌2.9%，创6月以来最差单日表现。市场关注点从AI需求规模转向盈利可持续性，高盛指出资本成本已重新定价且无显而易见解决办法。对冲基金抛售科技股速度创十余年最快，资金流向价值股和小盘股。
伊朗最高领袖授权政府开展谈判 黄金短线拉升超30美元
伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊已授权政府开展谈判，消息公布后现货黄金短线拉升超30美元，油价跌幅扩大至5%。美国与伊朗正通过卡塔尔加紧外交接触，试图为持续八个月的战争寻找解决方案，双方已就停战条件交换意见但尚未达成正式协议。
研判与观点
管涛：美欧日央行集体暂停加息，12月或同步行动
华福证券首席经济学家管涛分析称，10月美联储、欧洲央行和日本央行均维持利率不变，但内部存在分歧且通胀风险犹存。他认为此次暂停不宜视为紧缩周期终点，而应视为“间歇”，预计12月三大央行仍可能同步采取行动。
民银研究：民主党横扫国会后的施政格局与资产影响
中国民生银行首席经济学家温彬分析指出，民主党同时掌控参众两院将削弱特朗普的立法能力，推动华盛顿进入“否决政治”阶段。文章认为，这一格局下美国财政扩张空间受限，AI投资扩张延续但监管约束边际强化，内政立法空间收窄而行政权与外交政策或成突破口。