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江苏证监局推动董秘新规辖区落地见效

江苏证监局对辖区上市公司董秘缺位、兼职及任职不合规情况开展全面摸排，截至2026年10月末原需调整公司总数为200家，已调整完成45家。宝丽迪拆分兼任岗位以符合“董秘不得兼任财务负责人”要求，航天晨光加快程序补齐岗位。辖区全部上市公司均已建立董秘履职受限报告通道，保障董秘依法独立履职。

深市公司积极响应稳市政策开展回购增持

证监会发布稳市场措施后，深市公司迅速响应并披露回购及增持计划。11月4日，凯莱英、兴森科技等十余家公司公告拟以不超过7亿元或5亿元进行股份回购；中矿资源等高管拟增持金额不超过6000万元。数据显示，11月以来深市披露相关公告248单，回购与增持金额上限分别为33.16亿元和24.42亿元。

天山股份：收到新疆证监局行政监管措施决定书

天山股份公告称公司及董事长赵新军、总裁满高鹏、财务总监赵旭飞收到新疆证监局行政监管措施决定书。因商誉减值测试及应收账款坏账计提不审慎，其中2025年少计提坏账准备2109.15万元导致信息披露不准确，新疆证监局对公司采取责令改正措施，对三人出具警示函并记入诚信档案，相关方需在规定期限内提交整改报告。

天山股份因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

证监会决定对天山股份(000877.SZ)立案调查，因其涉嫌信息披露违法违规。公司收到《立案告知书》，表示将积极配合调查并严格履行信息披露义务。目前公司各项经营活动正常开展，董事和高级管理人员正常履职，上述事项不会对公司生产经营产生重大影响。

倍轻松实控人马学军因操纵证券市场遭证监会处罚

倍轻松公告称，实控人马学军收到证监会《行政处罚决定书》，因操纵“倍轻松”被没收违法所得1011.83万元并罚款1184.19万元。马学军同时被采取5年证券市场禁入及5年证券市场禁止交易措施。公司表示本次处罚系个人问题，与生产经营无关，目前经营正常。

江苏雷利实控人苏达因涉嫌信披及减持违规被证监会立案

江苏雷利公告称，公司实际控制人、董事、总经理苏达于2026年11月4日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露、减持违法违规被立案。本次调查仅针对苏达个人，公司各项业务及经营管理正常，不会对董事会运作及日常经营产生重大影响。

上证港股通指数编制方案修订：剔除过去一年日均成交金额不足500万港元的证券

上海证券交易所和中证指数有限公司公告修订上证港股通指数编制方案，核心变动为剔除过去一年日均成交金额不足500万港元的证券。新规则还设定了权重因子上限及季度定期调整机制，临时调整规则自公告日起实施，其余规则于2026年12月14日生效。

中证指数公司发布关于修订上证港股通指数编制方案的公告

上海证券交易所和中证指数有限公司决定修订上证港股通指数编制方案。新方案将样本权重上限设定为10%，并规定指数样本每季度调整一次，实施时间为每年3月、6月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日。

证监会党委强调完善全链条监管体系以增强资本市场韧性和信心

中国证监会党委日前传达贯彻党的二十届五中全会精神，强调完善全链条监管体系，全力稳市场稳预期。近两年全国社保基金、基本养老金等合计净买入A股超过1.5万亿元，有力支撑了市场平稳运行。证监会将全面落实“五大监管”，筹建基金业运行监测中心并推进先行赔付机制，以严制度把好投融资进出关。

山鹰国际：实控人、董事长吴明武遭证监会立案

山鹰国际公告称，公司实际控制人、董事长吴明武于2026年11月3日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌内幕交易和短线交易被立案。本次立案针对吴明武个人，与公司日常经营管理和业务活动无关，不会对公司生产经营活动产生影响。

山鹰国际实控人吴明武因涉嫌内幕交易和短线交易被证监会立案

山鹰国际(600567.SH)公告称，公司实际控制人、董事长吴明武收到证监会《立案告知书》，因涉嫌内幕交易和短线交易被立案。本次立案针对吴明武个人，与公司日常经营管理和业务活动无关，不会对公司生产经营活动产生影响。

山鹰国际实控人吴明武因涉嫌内幕交易和短线交易被证监会立案

山鹰国际公告称，公司实际控制人、董事长吴明武收到证监会《立案告知书》，因涉嫌内幕交易和短线交易被立案。本次立案针对吴明武个人，与公司日常经营管理和业务活动无关，不会对公司生产经营活动产生影响。

证监会：加强稳市机制建设 着力夯实市场稳的基础

11月3日，中国证监会副主席李超在2026年国际金融领袖投资峰会上表示，将密切加强监测监控和稳市机制建设，全力维护资本市场平稳运行。证监会将进一步健全“长钱长投”的制度生态，推动中长期资金入市规模和比例稳步提升。同时加快实施新一轮资本市场改革开放，健全投资和融资相协调的资本市场功能。

证监会副主席李超：前三季度A股并购重组近2000起，推进REITs纳入沪深港通

证监会副主席李超在香港峰会透露，今年前三季度A股上市公司并购重组近2000起、交易额近1.5万亿元，分红回购金额远超IPO再融资额；同时明确加快推进人民币股票交易柜台、REITs纳入沪深港通，开发更多挂钩中国资产ETF产品。

证监会副主席李超：深入推进新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落实见效

中国证监会副主席李超在2026国际金融领袖投资峰会上表示，证监会将深入推进新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落实见效。证监会将贯彻国家“十五五”规划部署，以深化资本市场综合改革为牵引提升制度包容性与适应性。同时依法从严加强监管，加快推动实施新一轮资本市场改革开放，健全投资和融资相协调的资本市场功能。

证监会副主席李超：推动中长期资金入市规模和比例稳步提升

证监会副主席李超11月3日表示，将全力维护资本市场平稳运行。面对多重超预期输入性风险挑战，证监会着力夯实市场稳的基础，进一步健全长钱长投制度生态，深入推进公募基金改革，推动社保、年金、保险等中长期资金入市规模和比例稳步提升。

中国证监会拟调整优化上市公司护盘式回购规则

中国证监会拟修订《上市公司股份回购规则》，新增股价破发作为护盘式回购情形，取消集合竞价申报限制，并要求超募资金及分红纳入回购专项基金。此举旨在拓宽上市公司稳市操作空间，压实主体责任，引导产业资本持续入市以夯实资本市场长期稳定基础。

证监会拟优化护盘式回购规则 新增破发情形并强约束

证监会拟对“为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份”（护盘式回购）规则作出调整优化，包括新增股价“破发”作为可以开展护盘式回购的情形之一，取消开盘、收盘集合竞价阶段不得申报的限制，同时要求上市公司以更刚性的资金安排和承诺约束落实回购责任。近期沪深两市回购规模创历史新高，注销金额占比近50%，显示回购正从激励工具转向回报工具。

同一件事，精选收录的是《证监会拟优化上市公司护盘式回购规则》

证监会拟优化上市公司护盘式回购规则

中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问，拟对为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份作调整优化：新增股价“破发”作为可以开展护盘式回购的情形之一，规定护盘式回购不适用“公司股票上市已满六个月”的限制，取消护盘式回购中开盘和收盘集合竞价阶段不得申报的限制等。

证监会：将引导18只主动ETF加快建仓

证监会表示将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓。首批产品于10月23日启动募集，截至11月2日合计募集资金超过350亿元，其中16只达到20亿元上限结束募集。下一步将持续加大权益类基金供给，研究推出股债恒定比例等多资产指数基金并鼓励发行浮动费率基金。

证监会：将统筹研究优化融资融券风险控制指标

中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问时表示，将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标进行统筹研究，进一步优化并保持弹性。在风险总体可控的基础上，根据法定的逆周期调节安排，适度释放融资空间，盘活存量资金，提升市场流动性。

证监会优化护盘式回购规则：新增破发情形并强化资金约束

中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问，拟对为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份作调整优化。一是新增股价“破发”作为可以开展护盘式回购的情形之一，规定护盘式回购不适用“公司股票上市已满六个月”的限制，取消开盘和收盘集合竞价阶段不得申报的限制等。

证监会：抓紧修订《上市公司股份回购规则》增强护盘约束力

证监会有关部门负责人就稳市场稳预期工作答记者问，表示将抓紧修订《上市公司股份回购规则》，增强护盘式回购的约束力。在规则正式修订前，证监会将支持、鼓励和督促具备条件的上市公司，特别是重要指数成份股公司和龙头科技股公司，结合自身实际积极实施股份回购，持续做好市值管理。

万辰集团因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

证监会决定对万辰集团(300972.SZ)立案调查，因其涉嫌未及时履行关联交易临时信息披露义务等违规事项。公司表示本次调查与日常经营无关，相关披露事项已整改完毕。目前公司经营秩序稳定，各项经营活动正常开展，业务合作未受影响。

奥精医疗因财务数据虚假记载被证监会立案，今日20cm跌停

奥精医疗（688613.SH）因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载，于11月1日晚收到中国证监会下发的《立案告知书》。11月2日，该公司开盘即遭遇20cm跌停，股价报13.62元/股，换手率0.25%，成交额470.07万元。若后续行政处罚认定的事实触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施退市。

奥精医疗：涉嫌财务数据虚假记载被证监会立案

奥精医疗11月1日公告收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载被决定立案。若后续行政处罚认定的事实触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施该退市措施。目前公司各项经营管理、业务及财务状况正常。

奥精医疗因涉嫌财务数据虚假记载被证监会立案

奥精医疗(688613.SH)公告称，公司于2026年11月1日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载被立案。若后续经行政处罚认定触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。目前公司经营管理正常，将积极配合调查并履行信息披露义务。

奥精医疗因涉嫌财务数据虚假记载被证监会立案

奥精医疗公告称，公司于2026年11月1日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载被决定立案。若后续经行政处罚认定触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。目前公司经营管理正常，将积极配合调查并履行信息披露义务。

证监会：全力稳市场稳预期 持续提升资本市场韧性和信心

10月30日，中国证监会主席吴清主持会议部署落实二十届五中全会精神。会议要求全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革并完善全链条监管体系。旨在持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年各项任务圆满完成。

证监会：全力稳市场稳预期 持续提升资本市场韧性和信心

中国证监会主席吴清10月30日主持会议，要求全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革并完善全链条监管体系。会议旨在持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年各项任务圆满完成。同时强调以更高标准推进系统全面从严治党，强化领导班子建设与腐败治理。

证监会党委传达贯彻党的二十届五中全会精神 全力稳市场稳预期 完善全链条监管体系

证监会党委书记、主席吴清于10月30日主持召开会议，传达贯彻党的二十届五中全会精神。会议要求全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革并完善全链条监管体系，以提升资本市场韧性和信心。同时强调推进全面从严治党，反思易会满等案件教训，强化对“关键少数”及腐败问题的治理。

证监会：全力稳市场稳预期 持续提升资本市场韧性和信心

中国证监会党委传达贯彻党的二十届五中全会精神，要求全力稳市场稳预期。会议提出深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，以提升资本市场韧性和信心。此举旨在确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。

证监会：全力稳市场稳预期，持续提升资本市场韧性和信心

10月30日，中国证监会主席吴清主持召开党委（扩大）会议，传达学习党的二十届五中全会精神。会议强调狠抓“关键少数”，深刻反思易会满、王会民等案件教训，深化以案促改。会议要求全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，以提升资本市场韧性和信心。

美国拟限制生物技术对华投资 业界探讨创新药出海应对策略

美国财政部发布征求意见稿，拟将生物技术纳入对外投资监管范围并约束对华股权投资，意见征集至12月7日。尽管传统对外授权交易目前看似保持开放，但资本市场已现波动，跨国药企正持续解读条款以评估对股权投资及NewCo架构的影响。业内建议企业在尽调早期前置合规与地缘政治评估，同时通过优化合同条款防控政策风险。

证监会批准首批18只主动型ETF上市

证监会在2026金融街论坛宣布首批18只主动型ETF正式获批，填补了A股场内主动管理权益产品的空白。首批产品单只募集上限为20亿元，合计最高可达360亿元，有望为市场带来增量资金。产品设计聚焦稳健策略，以均衡、价值、红利为主，并设定了持仓个股不低于30只、前十大权重不超过60%等严格风控要求。

A股ESG评级分歧成因与共识构建路径

2026年A股ESG强制披露元年，2718家上市公司发布可持续发展报告，但国内外机构对同一主体评级常现分歧。差异源于财务重要性与影响重要性等理念不同、指标权重选择及国际框架与国内监管适配度不足。专家建议提升方法论透明度，统一披露标准并建设公共数据平台，以平衡差异化竞争与可比性诉求。

上证指数、科创综指等编制方案修订明起实施

上交所宣布修订上证指数、A股指数、上证流通及科创综指的编制方案，于2026年10月26日实施。此次修订新增单个样本权重不超过15%的上限规则，并将风险警示证券剔除时间调整为公告日次月第二个星期五的下一交易日。

上交所宣布修订上证指数及科创综指编制方案 10月26日实施

上海证券交易所发布《关于修订上证系列综合指数编制方案的公告》，涉及上证指数、科创综指等指数，修订将于2026年10月26日实施。主要变动包括增加单个样本权重不超过15%的上限规则，以及将风险警示证券的剔除时间调整为“风险警示公告日次月第二个星期五的下一交易日”。

*ST清越案设立3.7亿元先行赔付专项基金

中国证券投资者保护基金有限责任公司公告显示，广发证券、立信会计师事务所及清越科技实控人共同出资3.7亿元设立先行赔付专项基金，用于赔付因欺诈发行和信披违规受损的适格投资者。该方案明确了“三日一价”关键信息及赔付计算方式，存续期为3个月。此前证监会刚发布《证券市场先行赔付指导意见（征求意见稿）》，本案探索了多主体联合赔付新模式。

清越科技先行赔付专项基金设立，规模3.7亿元

广发证券会同立信所及实控人高裕弟于10月23日设立清越科技先行赔付专项基金，出资规模3.7亿元。该基金系科创板首例“中介机构+实控人”联合出资案例，旨在赔付因欺诈发行受损的适格投资者。申报期为2026年10月28日至11月27日，接受赔付即视为和解并转让索赔权利。