资金重回机器人：从“造身体”到“喂大脑”，物理AI新叙事浮现

受特斯拉Optimus量产及英伟达物理AI表态驱动，A股机器人板块自10月16日起反弹，宇树科技8个交易日上涨58%。本轮行情核心主线由硬件转向数据，数采设备与数据服务商成为资金关注焦点，相关公司平均涨幅显著高于传统零部件厂商。尽管产业预期升温，但部分被炒作标的如奥比中光、凡拓数创等仍面临营收下滑或亏损的业绩现实，行业商业化落地尚存不确定性。