中信证券：国产算力边际向上，聚焦IDC、连接器、交换机低估龙头

中信证券研报指出，在云厂商与运营商资本开支双轮驱动下，国产算力需求加速释放并迈入业绩兑现期。腾讯和阿里2026年第二季度合计资本开支超1200亿元，中国移动明确2027年算力投资将超1000亿元。报告建议重点关注IDC、连接器及交换机等核心环节的龙头标的。