摩根士丹利：美国数据中心面临70GW电力缺口，天量AI资本开支恐难落地
摩根士丹利测算显示，美国数据中心开发商到2028年面临高达70GW的电力缺口，即使穷尽核能、燃料电池等方案，净缺口仍达43GW。燃气轮机价格飙升至三倍，大型变压器交货期长达四年，劳动力短缺将2030年IT容量部署上限锁死在142GW。与此同时，2023年已有逾1560亿美元数据中心项目被取消或延期，70%美国人反对在社区建设数据中心，政策阻力正将天量AI资本开支推向搁浅边缘。
推荐理由：报告量化了AI算力扩张面临的电力与供应链瓶颈，揭示了资本开支可能因物理约束而搁浅的风险。